吕洞宾奉命来到汴京城点化翠柳、妖桃二妖。他先指点二妖化作人形，一个托化到柳家为男身，一个托化到陶家为女身，准备三十年后点化二人。三十年后，柳、陶二人已成夫妇，颇有家财，重阳节广邀邻居登高饮酒。吕洞吕前来度化二人，但二人不肯省悟，吕洞宾便在他们梦中设下幻境。二人醒后悟到人生无常，情愿跟随吕洞宾出家修道。吕洞宾担心二人尘缘未断，又设下一幻境，待二人彻底醒悟后接引他们升仙。